新基建浪潮下充電樁行業即將迎來爆發期,發展前景廣闊

2020-07-07 00:00 新浪財經

工信部副部長辛國斌近日表示,下一步將加快發布《新能源汽車產業發展規劃(2021-2035年)》。目前,規劃的研究工作已經完成,已經上報國務院。同時,下一步還將會同相關部門繼續大力推進充換電基礎設施建設,進一步完善相關技術標準和管理政策,鼓勵企業根據使用場景研發換電模式車型。支持北京、海南等地方開展試點進行推廣。

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根據國家能源局數據,截至2020年6月底,全國各類充電樁保有量達132.2萬個,其中公共充電樁為55.8萬個,數量位居全球首位。


充電設施已經覆蓋了全國404個城市,并且形成“十縱十橫兩環”的充電網絡。中國新能源汽車保有量將在2030年達到6480萬輛。


包括國網、南網等企業以及上海等地陸續出臺充電樁建設規劃。機構認為,在政策的積極推動下,2020年充電設施有望迎來建設大年,全年保有量規模增長較為可觀,車樁比有望進一步提高。


另據特斯拉CEO埃隆·馬斯克表示,中國和亞太地區特斯拉超級充電樁的使用率已超過疫情前的最高點。面對中國市場對充電樁需求的不斷增長,特斯拉表示,計劃2020年在中國安裝4000個超級充電樁,這一數字遠超過去5年的建造總量。


2019年至今,充電樁被明確為新基建重要一環,并且政策明確地補將轉向支持充電樁建設和運營。新一輪政策刺激作用下,充電樁具備“能源互聯網+新基建”雙重特征,快速發展進程已開啟。

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充電樁的功能類似于加油站里面的加油機,可以固定在地面或者墻壁,安裝于公共建筑(公共樓宇、商場、公共停車場等)、居民小區停車場或專門的充電站內,可以根據不同的電壓等級為各種型號的電動汽車充電。


按充電方式分,可分為直流樁和交流樁兩類。交流樁俗稱慢充樁,需通過車載充電機為電動汽車充電,功率小,充電速度較慢,但成本低,多用于小區充電樁。直流樁俗稱快充樁,直接為電動汽車充電,功率大,充電速度快,但成本較高。


直流充電樁輸入電壓為380V,功率通常在60kW以上,2019年新增直流樁功率達到115kW,預計2020年將達到120kW。直流樁需要大體積變壓器和交直流轉換模塊,制造安裝成本約0.8元/W,110kW直流樁總價超過8萬元(不含土建)。



充電模塊的技術關鍵在于IGBT(絕緣柵雙極型晶體管),其加工難度較高,目前主要依賴進口,國外研發IGBT器件的公司主要有英飛凌、ABB、三菱、西門康、東芝、富士等。


隨著我國半導體行業戰略機遇期的到來以及國內對中高端IGBT主流器件的需求加大,已經形成IDM模式和代工模式的雙通道產業鏈,頭部企業已具備自主生產能力,國產化替代正在推進。


除IGBT外,大部分關鍵充電樁元器件均具備國內生產能力,充電設備本身的技術壁壘不高(下表中橙色為海外企業),產品不存在顯著技術差異。目前主流的充電樁整機制造商如特銳德、許繼電氣等,均可自行生產功率模塊等器件,僅需對外采購斷路器、接觸器、電纜等標準化電氣附件。


充電樁產業鏈完整,從建設到運營涉及充電設備制造商、電力供應、場地供應以及第三方充電平臺。


產業鏈上游為元器件和設備生產商,主要負責提供各種充電樁元器件和充電設備;中游是充電站建設和運營商,負責充電站的搭建和運營,提供充電服務;下游是新能源電動車用戶,在充電樁上進行消費。其中設備生產商和運營商是充電樁產業鏈最主要的環節。


國內充電產業鏈上的這幾類從業者往往身份重合、同時涉足多個功能領域,一些硬件制造商目前也開始涉及建樁運營業務。充電設施制造產業主要包括充電設備、配電設備和管理輔助設備。


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充電樁硬件的短期盈利彈性大、運營的長期盈利潛力大,但準入門檻相對不高,在此背景下,具備電力成本優勢、資金實力雄厚、自帶用戶資源、技術水平占優的企業均紛紛入局,試圖從充電樁市場中分一杯羹。


其中,國電南瑞、許繼集團、特銳德、奧特迅等設備制造商,以及比亞迪、特斯拉等電動汽車制造商是推動充電技術進步的主體。


設備商方面,殼體等部件相關廠商有金發科技、萬華化學、國恩科技、銀禧科技、普利特等;充電模塊相關廠商有德力西、動力源、國電南瑞、許繼電氣等;運營商主要有特來電、星星充電、國家電網、云快充、中國普天;解決方案商有施耐德、電享等。


截至2020年4月,全國充電運營企業所運營充電樁數量超過1萬臺的共有8家,分別為:特來電運營15.5萬臺、星星充電運營13.1萬臺、國家電網運營8.8萬臺、云快充運營4.1萬臺、依威能源運營2.5萬臺、上汽安悅運營1.9萬臺、中國普天運營1.4萬臺、深圳車電網運營1.3萬臺。行業集中度高,CR8達到88.8%。



根據此前國務院發布的《關于加快電動汽車充電基礎設施建設的指導意見》,2020年充電樁數量應該達到480萬個,車樁比近1:1。如果嚴格按照政府目標來看,2020年,充電樁行業還有358萬臺的缺口,相當于存量的3倍左右。


隨著新基建投資的加碼和各地補貼政策的落地,充電樁建設也將進入快速建設周期,充電模塊、充電樁設備類公司將率先受益。


展望未來,新能源汽車保有量的上升仍將繼續拉動充電基礎設施的增長。川財證券認為,作為相輔相成的兩大產業,當前充電樁和新能源汽車行業均已經度過了“先有雞還是先有蛋”的行業發展初期困境,兩者平衡發展、共同促進,經過多年探索,用戶習慣已養成,充電樁的運營模式和盈利模式已經初步成熟,行業即將迎來爆發期,發展前景廣闊。